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眾所周知，與一般企業(yè)不同，銀行風(fēng)險具有很強(qiáng)的外部性，銀行風(fēng)險的暴露可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，波及儲戶、貸款人，并外延至其他行業(yè)，甚至釀成群體事件。而另一方面，銀行的股東和高管卻容易通過各種違法行為謀求巨額利益，道德風(fēng)險難以避免。

近年來，大量銀行股權(quán)被司法拍賣，牽連中小銀行經(jīng)營風(fēng)險頻頻暴露，反映出中小銀行公司治理的短板依然突出?；庀嚓P(guān)風(fēng)險，需要將公司治理的優(yōu)化落到實(shí)處。

首先，在股東層面，對隱性持股應(yīng)持嚴(yán)厲打擊的態(tài)度。資本透過大量的馬甲公司隱性持股，本身就帶著一定程度的目的不純，如果達(dá)到隱性控盤的程度，更便于操控利益輸送行為。要杜絕馬甲公司的隱性持股行為，則要建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入與監(jiān)管機(jī)制，對存量股東及新進(jìn)股東進(jìn)行穿透監(jiān)管，并建立股東真實(shí)性的承諾制度與處罰規(guī)則。

其次，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，應(yīng)尋求制衡性，既避免一股獨(dú)大，也避免過度分散。一股獨(dú)大，無論是顯性的還是隱性的，無論是民營的還是國資的，都容易陷銀行于大股東操控的局面，進(jìn)而帶來利益輸送的風(fēng)險隱患。如果股權(quán)過于分散，則易于形成“內(nèi)部人控制”的局面，進(jìn)而導(dǎo)致管理層的道德風(fēng)險增加。

再次，在董事會層面，依照股東相互制衡的原則，落實(shí)董事會成員的多樣性。按照現(xiàn)代公司治理規(guī)則，董事會是銀行日常經(jīng)營決策的主體，各主要股東在董事會都有席位，才能避免決策被某一股東左右的局面，進(jìn)而最大程度避免股東層面的道德風(fēng)險。

只有將以上三點(diǎn)層層推進(jìn)，逐一落到實(shí)處，才能從根本上治理眾多中小銀行的股權(quán)亂象，消除由此而引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險。

我國中小銀行數(shù)量眾多，股權(quán)亂象的歷史包袱重，改善中小銀行公司治理結(jié)構(gòu)、提高公司治理水平仍需持久努力。

過去幾年來，銀保監(jiān)會已持續(xù)將提升中小銀行公司治理列為重點(diǎn)工作之一，并實(shí)施《健全銀行業(yè)保險業(yè)公司治理三年行動方案（2020-2022年）》，持續(xù)開展股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治，銀行保險機(jī)構(gòu)公司治理水平總體穩(wěn)定并呈現(xiàn)向好變化。